Guides

10 Nøgler til evaluering af investeringer i initialkasseudbud (ICO)

p>. Et første møntudbud (ICO) er en fundraising metode, der handler fremtidige kryptomønter til kryptokurver, der har en øjeblikkelig, flydende værdi. Normalt sælges en procentdel af tokens til ICO-deltagere, og en procentdel holdes til virksomhedens behov (private investorer mv. Vilkår er forskellige fra en ICO til en anden). En ICO giver både store og små investorer mulighed for at finansiere de projekter, de kan lide. Det seneste år førte tusindvis af succesrige ICO-historier. Motivationen til projektet er indlysende. Motiveringen for ICO's investorer er, at prisen på token ville være højere (eller meget højere) end tokenens pris under ICO.

ICO'er er virkelig varme blandt kryptoinvestorerne. For nylig samlede Hdac og Filecoin henholdsvis forbløffende beløb på $ 258 og $ 275 mio. Succesen for en ICO påvirkes af mange aspekter. Investorer bør huske på følgende nøgleelementer, der diskuteres i denne artikel.

På dette tidspunkt er det rigtigt at nævne mindre succesrige historier som Mycelium ICO. Dets holdmedlemmer forsvandt lige efter at have hævet pengene, og senere blev det rapporteret, at de brugte midlerne til at betale for deres egen ferie. Manglen på regulering kan være en af ​​grundene til det. For få dage siden blev 7 millioner dollars stjålet, da CoinDashs ICO startede. Lige før starten af ​​token-salget blev deres hjemmeside hacket og ICO-tegnebogens adresse blev ændret til hackerens adresse.

Denne artikel vil diskutere de vigtigste nøgler til at betale fokus på, når man vurderer en ICO-investering.

* Vigtigt advarsel inden vi starter: ICO'er er en højrisiko måde for fundraising. Aldrig investere noget, du ikke helt har råd til at tabe. Husk på, at du på grund af manglende regulering vil have svært ved at få dine tabte penge tilbage i tilfælde af fejl.

1 - Holdkomposition

Find ud af alt hvad du kan om holdet, især udviklingsholdet og rådgivende bestyrelsen. Se op for hvert holdmedlem for relevant erfaring. Google deres navne. Besøg deres LinkedIn-profiler. Kig efter kendte navne blandt projektets rådgivende bestyrelse. Find ud af, om holdet har kryptooplevelse og endnu vigtigere - i hvilke projekter eller ICO'er, de var involveret i og deres indflydelse.

2 - Bitcointalk. org Tråd

Et godt udgangspunkt er projektets annoncering (ANN) tråd på BitcoinTalk. org, da Bitcointalk er det største forum for Bitcoin og crypto relaterede problemer.Det anbefales kraftigt at læse meddelelserne omhyggeligt. Investorens bekymringer vil blive besvaret (eller måske ubesvaret) i denne tråd. Det er et dårligt tegn når udviklerne undgår at besvare visse spørgsmål eller ikke samarbejder. At sende devs en personlig besked for at se, hvor lydhør de er, er også en god ide.

Hver meddelelse på Bitcointalk indeholder rang og aktivitetsgrad (antal tidligere meddelelser) af afsenderen. Vær opmærksom på nybegyndere og lavtstående forfattere. Omdømme er blevet meget vigtigt og vigtigt.

Vær opmærksom på erfarne forfattere kommentarer, og også se efter negative beskeder, nogle gange kan det være et advarselsskilt. Brug Vælg [Alle] for at se alle kommentarer i tråden og brug CTRL + F (Windows) til at søge efter røde flagord som 'scam', 'con', 'MLM'. Se sammenhængen mellem søgeresultaterne og det samlede antal svar, som det kan ses i følgende liveeksempel:

Kilde: Kibo-meddelelsestråd med 287 svar og 75 hits på ordet "scam" ( // bitcointalk. org / indeks. php? topic = 1572491. 0; alt)

3 - Stage af projektet og VC investeringer

Evaluer projektets fase. Har den kun en hvidbog? En betaversion? Er der et lanceret produkt med begrænset funktionalitet? Foretrækker projekter, der har "nogle linjer" af arbejdskoden, men mange ICO'er har bevist, at de kan blive succeshistorier uden nogen kode skrevet.

VC'er (venturekapital) har tendens til at investere og støtte projekter fra tidlige stadier. Kig efter disse oplysninger, som regel på projektets hjemmeside. Det vil sandsynligvis være betydelig, hvis en velkendt krypto VC er involveret, som Blockchain Capital eller Fenbushi (tilhører Vitalik Buterin - grundlægger af Ethereum).

4 - Samfund og medier

Det er afgørende at have et bredt åbent støttesamfund som en offentlig slap for alle investorer. Åbenhed er lige så afgørende for at få vores tillid som Github-koden. Prøv at forstå atmosfæren i samfundet. Se på samfundets størrelse og dens aktivitet.

Kilde: Slack community QRL - #trading channel

Andre kilder som Reddit, Twitter eller Facebook kan være relevante ved evalueringen af ​​projektet. Vær opmærksom på bounty posts. Det er en almindelig praksis at lancere en bounty tråd til at belønne brugere for at sprede positive oplysninger om projektet for at øge mediedækning eller hjælpe med oversættelser. Disse bounty tråde kan stimulere hype omkring projektet, men de er ikke meget objektive. På den anden side deltager nogle investorer kun for nogle tokens.

Kilde: ABAB Twitter Bounty Rules ( // bitcointalk. Org / index. Php? Topic = 2004773. 0)

5 - Hvad har de brug for token til? Er blockchain nødvendigt?

ICO'er betyder oprettelsen af ​​et nyt dedikeret token til projektet. Et af de vigtigste spørgsmål, som hvert projekt skal besvare, er, hvad er det token for? Hvorfor er Bitcoin eller Ethereum ikke nok til at fungere som projektets token? Ja, mange projekter udgør bare en scammy historie. Hej, en ICO kan ikke være en ICO uden et dedikeret token.Det samme spørgsmål skal stilles om brugen af ​​blockchain teknologien bag projektet.

6 - Ubegrænset / hård cap

I de tidlige dage af krypto-ICO'erne havde forskellen mellem åben og hård hætte ikke den samme virkning som dagens ICO'er. Et åbent loft giver investorer mulighed for at sende ubegrænset finansiering til projektets ICO tegnebog. Jo flere mønter cirkulerer, desto mindre unikke dine tokens bliver til handel bagefter - gennem mindre efterspørgsel.

Da ICO'er bliver mainstream inden for krypto-land, samles enorme beløb. Tag et kig på Bancor, dette projekt rejste en forbløffende $ 150 millioner på bare tre timer. Dette resulterede i ingen procentgevinst for investorerne. Husk det, når du deltager i ICO'er uden hætte.

På den anden side ønsker du ikke at være den eneste, der investerer i projektet. Exchange har meget mindre interesse for projekter, der rejser meget lidt, hvilket gør det sværere at sælge disse tokens efter udgivelsen.

7 - Tokenfordeling - hvornår og hvordan

Grådighed kan defineres af en høj tokenfordeling til holdmedlemmerne, lad os sige, at mere end 50% af tokens er mistænkelige. Et godt projekt vil forbinde sin tokenfordeling til køreplanen. Fordi hver fase eller milepæl i projektet kræver en vis finansiering.

Se efter token-distributionsfasen. Nogle projekter frigiver bare deres tokens timer efter at ICO er afsluttet. Nogle projekter skal udvikle en betaversion, inden de sendes tokens. Hvis du ser på den procentvise gevinst for Etherium (et år mellem ICO og tokenfordeling, omkring 500% gevinst), Augur (1 + år, 1500%) og Decent (8 måneder, 350%), undertiden giver denne pause en meget positiv hype omkring projektet.

Kilde: Augur token distribution - Kun info tilgængelig om brugen af ​​midler. Køreplan er dårligt beskrevet uden link til dette diagram.

8 - Evaluering af Whitepaper

De fleste typiske investorer læser faktisk ikke gennem hvidbogen, selvom den indeholder alle de nødvendige oplysninger om det kommende projekt og ICO.

Tøv ikke med at læse det, eller i det mindste hovedparten af ​​det. Bemærk de stærke og negative aspekter og tilføj nogle af din egen forskning. I sidste ende er hvidbogen sølvfaderen til potentielle investorer. Efter at have læst det skal du kunne svare på et simpelt spørgsmål - hvilken slags værdi bringer dette projekt til vores verden? Du vil også lære, hvad du investerer i.

9 - Kvalitetens kvalitet - Mød Github

Hvis du har lidt programmeringserfaring, skal du bruge den her. Kvaliteten af ​​en udvikler kan forstås ved at analysere nogle af deres kode. Som en non-techie er det stadig muligt at evaluere deres kvalitet ved at se på kodens konsistens. En anden god indikator er brugen af ​​korrekt kommentar. Undgå rodet udviklere. Et stykke kode afspejler en udvikleres holdning.

Dernæst er længden af ​​en funktion en anden indikator. En funktion indeholdende mere end 50 linjer kode skal hæve et rødt flag.Modularitet er vigtig og gør koden mere læsbar og vedligeholdelig.

Kilde: Del af læsbar kode af editor med korrekt kommentar

Crypto-projekter har tendens til at have open source-kode. Dette skaber tillid blandt projektets samfund og opmuntrer devs fra samfundet til at fremsætte forslag eller forbedringer. Et open source-projekt giver mulighed for at se på commit-logfilerne. En commit er i det væsentlige udvikler slang for at skubbe et stykke kode til Github-kodelageret.

Kilde: Github Kode arkiv for QRL projekt ( // github. Com / theQRL / QRL)

Du kan se hver commit ved at klikke på teksten siger "366 commit". Dette giver dig mulighed for at undersøge hver ændring. Fanen "Insights" giver dig et mere generelt resumé af udviklerens aktivitet. Denne fane viser en graf med mængden af ​​forpligtelser dagligt. Under grafen kan du se hver enkelt udviklers aktivitet hver for sig. Disse oplysninger er nøglen til at undersøge udviklingsholdet.

Kilde: QRL Insights (Graph) Github ( // github. Com / theQRL / QRL / graphs / contributors)

Det er endda muligt at se, hvor populært projektet er, ved at se på mængden af ​​stjerner det modtager.

Kilde: Github (stjerner)

Bonus: Spørg dig selv, hvorfor projektet valgte at løbe på den specifikke blokchain. Uanset om det er på Bitcoin's blockchain, Ethereums (smart kontrakt), Waves og meget mere. De seneste måneder har vist den stigende popularitet blandt de ERC-20 Ethereum-baserede smart-kontraktens ICO'er. Disse tokens kan gemmes let på Ether's baserede tegnebøger (som MEW - Myetherwallet), nogle gange kræver de ikke, at børserne handles, og de har normalt høj likviditet.

10 - Bottom Line

ICO'er bliver mere og mere "mainstream" som en metode til at rejse midler. Der vil være mange projekter at vælge imellem, og det vil derfor blive endnu sværere at vurdere disse projekter.

Det er nøglen til at undersøge og læse så meget information som muligt og skrive ned alle de vigtige aspekter, positive og negative, før du træffer en investeringsbeslutning.